影子银行是什么意思？

影子银行与传统银行的区别

一般的银行在经营过程中是受到各种限制的，比如存贷比，资本充足率等。银行的资产和负债是存在流动性错配的，收来的存款是短期的，而放出去的贷款是相对长期的，这中间就存在巨大的风险，如果大家一起去取钱，银行一时之间是拿不出来这么多现金的，随时会爆发挤兑风险。美国在上个世纪号称完全的市场经济，相信看不见手能自动调控市场。结果出现了数不清的银行倒闭现象。后来美国政府意识到了对银行放任不管的缺点，于是奇怪的一幕出现了，在市场经济背景下美国对银行采取了混业监管的模式。

影子银行则不受政府和监管机构的监管，资金的使用基本没有约束，所以投资金额和投资范围都更加的灵活，可以参与金融衍生品和全球各类投资品。监管有时候不一定是坏事，各方会定期监督风险暴露情况，能提前做好风险预防，即使是出现了风险还有央行和政府伸来的救助之手。影子银行一旦出了风险只能自己承担所有的损失。

影子银行产生的原因

有句话说的好，有市场就有需求，影子银行产生的最根本原因是市场资金供需存在结构性矛盾，当市场货币超发，大量的资金无处可去，需要找到一个可以稳定增值的地方，另一方面还有大量的借款者因为不符合银行贷款条件而借不到钱，这两者就需要一个中介机构来搭建资金融通的桥梁，影子银行这个时候就应运而生了。把钱以较高的利率放给高风险借款人，出资者在这过程中也获得了相对满意的收益。举个例子，我们知道08年美国次贷危机爆发的直接导火索是刺激抵押贷款暴雷导致的相关包装成理财产品的衍生品暴雷（ABS、COD等）。这些理财产品就符合前面影子银行提到的一些特点，在暴雷之前，理财产品购买者获得了稳定且可观的固定收益，那些买不起房的社会底层能够轻松零首付上车，运气好的还能在房价上涨阶段抛售获利。

影子银行业务有哪些

说了好多影子银行，大家可能要问我们怎么没有见过你说的这些，你是不是欺负我们读书少？影子银行并不是躲在暗地里的类似高利贷的金融机构，而是非常的普遍，普遍到我们每天路过都没有注意到。比如银行里面代销的理财产品，你知道这些理财产品最后资金都投向哪里了吗？

有一次我去银行看看有没有什么收益率高一点的产品，年轻的理财经理给我推荐了一款，我看仔细看了一下协议，满脑子充满了疑惑，我就质问道该产品最后投向哪些标的，理财经理说他也不知道。

我甚至怀疑有一部分是投向房地产行业的，因为房地产行业给出的利率比较高，监管要求下银行是不能直接放贷给房产企业的，美元债对于国内的房地产体量是杯水车薪，银行理财这里一定是一个重要的资金来源。银行从中赚取一定的手续费，完全不用承担日后的亏损损失，最重要的是现在规定理财产品必须净值化了，意味着以前的理财产品隐性刚兑银行可以不遵守了。

国内的信托产品也是重要的影子银行据点，我记得以前房地产信托还是比较流行的，能开出让人无法拒绝的收益率，房产企业拿到钱后寄希望于房价能继续上涨。持续多年的房产牛市刺激着无数的资金涌入这个行业。

影子银行存在的意义

我们前面提到市场资金供求失衡是影子银行诞生的原因，从这个角度看，影子银行并不是严格意义上的洪水猛兽，传统银行不能不能服务更多客户也是一个重要的原因。最根本的原因我认为还是货币超发太严重了，低廉的资金价格导致无数的套利空间存在（不仅指所谓的投机倒把，货币贬值阶段，能大量借到钱然后换成其他资产不动就能躺着赚到超发后的物价上涨利润。）市场的套利空间越大则影子银行的规模越大，你看货币紧缩阶段可有他们的消息。

影子银行的风险

最大的风险来自于未知，银行表内的贷款规模是要定期报送人行的，监管部门可以及时的掌握各家银行的情况，将潜在风险提前控制住。影子银行很多资金和银行有着千丝万缕的联系，我将影子银行形容为巨大的冰山，你能看到的只是水面上的冰山一角，水下埋藏着的可能是一个巨无霸，只有当危机来临的时候才能一览水下的真实情况，但那时就已经为时已晚了。