什么是海龟交易法则?

流行于上世纪的海龟交易法则你听说过吗，当时可是创造了非常耀眼的实盘成交，今天我们一起来了解下它的前世今生。

海龟交易法则的诞生

1983年丹尼斯和朋友打赌，成功的交易员是否能训练出来，交易员的能力到底是天生的还是后天可以习得的。他们把招募信息公布在了报纸上，一时间获得大量非专业人士的青睐。最终他们在其中选择了13名学员，需要注意的是这13个人并不是随机选择的，开始是从1000人里面选择了10个，还有3个是认识的人中插队进来的。

经过一段时间的培训后，丹尼斯为每位学员提供了200万以内的交易资金，只需要他们严格按照课堂上所教授的原则执行即可，在后来的四年中，这些学员平均取得了年化80%的收益，这个收益在当时是非常耀眼的，但海龟交易法则的故事就到这里结束了，而实验开始的时间是在1983年，足足过去了40年。站在今天的角度，我们来看看后来到底发生了什么，为什么市场上已经看不到海龟交易的身影了。1987年美国股灾，经济过热伴随着突然的加息，市场突然崩盘，丹尼斯手中的头寸全部发生亏损，短时间内亏损过半，此次之后丹尼斯宣布退出投资界。

海龟交易法则的核心

海龟交易法的核心其实是仓位管理。这里要介绍一个ATR的概念，每个K线的高低点（也就是振幅）距离就是当日的波幅，多日波幅的算数平均就是该周期内的ATR，比如入场多单的时候，要求这笔最大损失是1%，根据当前的ATR值（比如10日的ATR）可以倒推出能开多少仓位。这是一种比较科学的仓位制定方法，在自己的交易系统中可以参考一下ATR来安排每次的仓位。

除了仓位之外，海龟还有一套方法是突破交易法，也就是突破20日的高点就做多，反之则做空。如果入场后能遇到大的单边行情是会有不错的收益的，而且中间是有加仓策略的，随着行情的不断运行，仓位是会越来越多的。

海龟交易法现在还有人用吗

海龟策略其实现在用的人已经很少了，这个策略有个最大的毛病就是回撤特别大，回撤个30%-50%是常见的。目前的交易品种比较多，用海龟策略需要一笔不小的初始资金，整体市场出行情的时候基本都能参与其中，一旦遇到整体的震荡行情会导致突破后加了几次仓后就开始纷纷打止损，而且不是一个品种，几乎是所有的品种都在打止损，这也是回撤极大的原因。大资金不会使用这种不稳定的策略，有资金又玩不起，所以用海龟策略的玩家是越来越少了，偶尔还能在网上看到个别人公开海龟实盘，这些人属于还没吃过苦头的，更新一段时间后就会断更的。

海龟汤交易系统

面对海龟系统的流行，市场上出现了一批猎杀者，专门针对海龟策略的执行者，在突破的时候开立反向单，打到他们的止损位就离场，我们称这种策略为海龟汤策略，现在想想当时的市场也是挺好玩的。

虽然海龟交易法已经远离了大众的视线，但它还是留给了我们宝贵的财富，仓位配置一直是交易系统中的难点之一，海龟交易法则给我们提供了一点新的思路。