MACD技术指标原理详解

背景——发明者

MACD指标是各类交易软件的座上宾，往往是默认界面的附图指标，很多人可能会奇怪该指标为什么这么受青睐。其在市场上被称为趋势之王，侧面反映了投资市场对其的认可。MACD指标在1979被一美国人发明，后1986年经另一美国人改进后得到的就是我们目前所使用的指标。

MACD设计原理

该指标的原理是来自于乖离率的衍生概念，本质就是简单的计算两个均线差的乖离率，其他的一些指标子项也是基于此。另一方面我们也可以把它看做是一个强弱指标，它只代表过去的走势，并不能预测未来，是一个研判强度的工具，工具没有好坏，具体看如何使用。

指标子项

DIFF：等于EMA12日均线和EMA26日均线之间的距离，规定了12均线在26均线之上时指标为正值，反之为负值。翻译成常用的语言就是DIFF指标正值的时候价格多头排列，反之则是空头排列。

DEA：等于DIFF指标的9日EMA平均线，反映DIFF近期的平均数变化情况，具有一定的稳定性。当DIFF为正值时，DIFF大于DEA说明价格多头排列且走势加速上涨（乖离率变大），反之则说明价格在加速下跌。

MACD=(DIFFF-DEA)*2,即DIFF减去DEA的差乘以2，在图形上表现为红绿柱。如果把DIFF当做价格，DEA当做均线，则MACD可以看做是DEA的乖离率。作为对比，DIFF是均线和均线的乖离率，MACD是DEA和其均线的乖离率（像是微积分上的二次求导了）。

总结：DIFF反映价格是多头排列还是空头排列（相对于12和26均线），DEA反映当前强度和平均强度的对比。

备注：EMA是啥？指数平均数指标，不同于简单的算是平均，每日的价格有不同的权重，近期的权重高，充分发挥近期数据的占比优势，是指标更贴近近期走势。

指标解析

MACD指标体系只反映过去的走势，并不具备预测未来的功能，当前价格上涨一定能说明未来价格上涨吗？不能！相比很多人参考了技术分析三大前提之一的"未来走势会沿着过去的方向"这句话，现在多头排列，所以去赌未来也是多头排列和上涨。这原理从逻辑上就讲不通，所以不能想当然的去用MACD指标指导交易。那么能不能说MACD指标对于交易没有任何作用呢，也不能。正确的做法和大多数人想的不一样，该指标本质是反映走势强弱的，可以作为预警信号，当价格上涨的时候出现指标顶背离的现象，要注意风险，可能会出现价格回落甚至见顶，能提前提醒走势变动异常情况。

指标应用

DIFF指标上穿零轴：表明当前均线开始多头排列，此时开始布局多单成功率更高，用于过滤交易信号是最好不过了，DIFF零轴之上不做空，DIFF零轴之下不做多。

MACD指标金叉：当前强度开始大于平均强度，说明走势开始变强，孕育着上涨的条件，此时建议在更小级别上进行交易，因为本级别已经金叉，并不确定能继续在本级别上延续上涨。

DIFF指标顶背离：价格再次新高，而DIFF没有创出新高，说明此次上涨的力度不如上一次，容易出现震荡或者反向走势，建议作出减仓的操作。